The Economic Time Bomb: Resumen

Resulta fascinante leer como, en 1989, en medio de una gran depresión financiera en los Estados Unidos, Harry Browne aconsejaba a los ciudadanos norteamericanos sobre cómo salvaguardar su patrimonio familiar. Con la misma sencillez empleada dos décadas después en Fail-Safe Investing, Mr. Browne nos detalla las claves para ahorrar e invertir con la máxima sensatez posible.

El libro está descatalogado, y el ejemplar que poseo lo adquirí de segunda mano en Amazon. Llegó a pertenecer a la Seymour Library de New York. Espero que no lo robaran… 🙂 El caso es que es como una joyita de colección, con sus páginas acartonadas y sus sellos de biblioteca.

The Economic Time Bomb, del que sacaré bastantes entradas, nos explica como la economía americana se ha derrumbado con pocas posibilidades de escape. Déficits estatales, inflación estratosférica y políticos sin ideas para solucionarlo. ¿No te parece el mismo cuento de la lechera que suena estos días?

Hacer caso omiso de las voces altisonantes y ruidos de los mercados es vital para funcionar en el mundo de la inversión. Es fundamental tener claro que lo más importante es tener fuerza de voluntad en el ahorro y plantear una estrategia sencilla de inversión, que facilite al pequeño inversor su tenencia, mantenimiento e incluso despreocupación por ella.

Harry nos detalla a través de sus páginas:

– Porqué debes estar listo tanto para depresiones como para periodos inflacionistas.

– Cómo tu seguro de vida, fondo de inversión o plan de pensiones no te ayudarán en caso de crisis financiera.

– Porqué la frustración se apodera de los inversores haciéndoles tomar malas decisiones.

Y lo más interesante:

– Cómo tus ahorros e inversiones pueden estar seguros.

– Cómo puedes sacar rentabilidad incluso en periodos de depresión.

– Porqué no debes hacer caso de predicciones financieras.

– Cómo una estrategia de inversión simplísima puede generar un 5% de rentabilidad anualizada por encima de la inflación, con una volatilidad sorprendentemente baja.

– Cómo puedes protegerte de crashes, pánicos, burbujas, inflación, depresión, deflación, bancarrotas bancarias, subidas de tipos, o cualquier otra situación financiera que se te ocurra.

Poco a poco iré desgranando las perlas financieras de este libro. Su sencillez resulta tan didáctica que deja por los suelos a la mayoría de los libros sobre finanzas de “vendedores de motos” que he leído en el último año (salvando las grandes obras que tú sabes). Lo tengo resumido y estudiado para que resulte un trabajo de investigación del que te puedas aprovechar en cada entrada que publique. Espero que vayan siendo de tu interés.

Puntuación de The Economic Time Bomb:

Sencillo: 9

Adictivo: 8

Práctico: 7

Mi puntuación global: 8

Recomendable: Sí, mucho.

Comments

  1. Tonino dice:

    Pues nada, ya estoy con ganas de leer la próxima entrada sobre este libro. Parece que te ha causado una muy buena impresión, seguro entonces que tiene que ser muy interesante.

  2. Juan dice:

    Esta manera nuestra de invertir, manteniéndonos imperturbables ante las calamidades, me parece que está emparentada con el estoicismo. Séneca hubiera sido Boglehead.

  3. Jorg3 dice:

    Visto así dan ganas de comprarlo como sea, jeje. Espero que nos hagas algunos resúmenes del libro.

    Saludos.

  4. Álvaro dice:

    Parece un autor muy interesante, a ver si se animan a reeditar sus libros aunque sea para kindle. En concreto este clásico suyo tiene muy buena pinta: http://www.amazon.com/How-Found-Freedom-Unfree-World/dp/0965603679

  5. jose enrique dice:

    Si España saliera del Euro, ¿que españoles lo pasaría peor y quienes mejor?

    1ºQuien peor lo pasaría es aquellos españoles con deudas o hipotecas en euros distinta a la nueva Peseta que adoptaríamos y que seria muy negativo al incrementarse la deuda en la misma proporción en que se devalúa la moneda.(40 o 50% crecerían su deudas como mínimo)

    Por otro lado quien tuviera acciones de empresas españolas habría que analizar su deuda y en la moneda que esta referenciada. Si la deuda estuviera en Euros, afectaría muy negativamente, ya que esta crecería en la misma proporción que se devaluara la moneda.

    Además de la deuda habría que analizar caso por caso el origen de las ventas de estas compañías, ya que si las ventas estuvieran en moneda idéntica a la deuda, es efecto podría ser neutral (dependiendo de la relación deuda / ventas). Si las ventas fueran en moneda distinta y esta es la moneda “ganadora” (que se revaluara) el efecto sería positivo para la compañía (ganaría más pesetas) y al revés, si las ventas fuera en moneda perdedora las compañías sufrirían (ganarían menos).

    2º Se beneficiaría las personas que tuviera acciones en Europa ( que no fuera España). Porque las inversiones seguirían estando en Euro / Francos Suizos / Libras y por tanto el efecto seria positivo ya que ganaríamos poder adquisitivo en España al devaluarse la Peseta frente a estas monedas.

    Ante esa situación estaríamos (siempre y ojala que sea una suposición que no se cumpla) ante una situación en la que los activos financieros( depósitos bancarios, cuentas de ahorro etc..), en contra de los activos reales ( acciones, inmuebles, tierras,materias primas… etc), sufrirían enormes perdidas de valor, como ya se ha visto en muchos casos históricos. En todos ellos, el único activo que en el medio / largo plazo se salvó fueron los activos reales, en especial las compañías sin deuda y con capacidad y gestión suficiente para seguir funcionando en ese difícil entorno. En todos esos casos mencionados las inversiones en compañías (en el equity) permitió a los accionistas mantener su poder adquisitivo.

    Desde mi punto de vista la mejor forma de protegerse ante el peor escenario posible es invirtiendo nuestro dinero activos reales, en especial acciones de compañías sólidas, con ventajas competitivas importantes y duraderas, con poca o nula deuda, con modelos de negocio contrastados / sin amenazas y con negocios globalizados (o “globalizables” – lo que no venda en una parte del mundo que lo pueda vender en otra parte del mundo).

  6. Jorge Armando dice:

    Antonio esperamos tu próxima entrada sobre este libro y tu acostumbrada calificación, la cual siempre me resulta importante como referencia comparativa.

  7. CarlosC dice:

    Este libro le venden nuevo en amazon.com por menos de 6 dolares, el problema son los gastos de envio, son carisimos, como no lo tiene amazon y hay que comprarle a otros venderdores, esperare a que bajen para comprarle.

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