Hace unos cuatro años publiqué una entrada en mi anterior blog sobre carteras de ETFs para vagos. En una de las carteras hacía alusión a la simplísima estrategia propuesta por Harry Markovitz en la que recomendaba un portafolio dividido al 50% entre bonos y acciones, con los consiguientes rebalances temporales para dejarla equilibrada cada X tiempo. Aquí tienes una captura de la entrada en cuestión:
Pues bien, para aquellos que prefieran de la comodidad y ventaja fiscal de los fondos de inversión, la gestora Amundi sacó a la luz hace varias semanas un fondo que complementa muy bien al que ya conocemos de bonos globales (Amundi Fds Index Global Bd EUR Hdg AE-C – LU0389812933), y que replica al conjunto de las bolsas mundiales, con la pega de no incluir small caps y emergentes. Se trata del fondo Amundi Funds Index Equity World – LU0996182563, que lo tienes en Selfbank.
Por lo tanto, una excelente, cómoda y barata cartera para bogleheads sería:
50% Amundi Index Global Bd EUR Hdg
50% Amundi Index Equity World
Y nada más. Una sabrosa combinación que no requiere de sal ni pimienta, sin conservantes ni colorantes añadidos.
Pero claro, no todo iba a ser tan fácil. Tendríamos una cartera con todo nuestro capital en la misma gestora de fondos, así que una solución sería añadir algún fondo de otra gestora y banco comercializador para que nuestro dinero esté arriesgado en distintos maletines. Así de primeras, se me ocurre añadir el Pictet Emerging Markets Index, con un peso del 10% de la cartera:
50% Amundi Index Global Bd EUR Hdg
10% Pictet Emerging Markets Index
40% Amundi Index Equity World
Pero las enseñanzas de Harry Browne no me permitirían dormir tranquilo teniendo el 90% de mi capital en una sola gestora, por mucho que nuestros honestos y transparentes líderes nos aseguren que nuestro dinero está protegido con un hipotético fondo de garantía (juas juas juas). Así que, si me planteara tener una cartera de este tipo, tendría que recurrir a otros fondo o ETFs para poder completar un portafolio suficientemente diversificado.
A ver si entre todos damos con una cartera para vagos estilo Markovitz que ayude a los interesados a tener su dinero diversificado de la forma más sencilla y barata posible.
